3月19日，我所创始合伙人、创业与投资并购部负责人杨健贵律师受魔灯院的邀请联合卓佰财税集团执行董事Grace（何靖蕴女士）结合多年投融资及并购实战经验开展了“全方位解构企业资本运作”的主题分享，对企业在实务中的商业、财税、法律困惑提供了方法论指导。

优秀的商业模式是如何形成的？什么样的商业模式可以获得高的融资估值及受到投资机构的青睐？企业发展过程中为什么会进入“困局”？如何破局？如何根据企业的商业模式选择合适的上市地？如何设计并购或战略投资的方案？如何对标的进行估值？

本次分享中，Grace结合丰富的商业、财务实务经验，对以上七个问题进行了简要解答，就企业为何要上市进行了多维度分析，并分享了固生堂港股上市的案例，纠正了国内上市不成功才去港股上市的错误观念，此外还分享了并购投资和股权激励对企业财务报表的影响。

企业在初步形成创意和核心团队成员后，不可避免地想要吸引投资，提升企业实力，而在进行股权融资过程中，又难免对卷帙浩繁的融资协议一筹莫展，那么站在企业创始人的角度，在签订股权融资协议时需要核心关注哪些条款？又该如何对核心条款进行谈判？

杨健贵律师就以上两个问题进行了解答，分享了股权融资协议签订过程中需要核心关注的协议条款。

  优先清算权条款

  增资权条款

  一票否决权条款

  对赌条款

  回购权条款

  反稀释条款

  分期兑现条款

  强售权条款

并对各个条款的构成与谈判技巧进行了深入浅出的剖析。

杨律师分析股权融资相关问题

从实战案例出发，结合资本市场规则，深度理解融资协议条款，解剖不同类型并购下的法律风险，从交易方案设计、法律风险把控、协议条款设置、谈判工作推进等方面入手，实现商业布局落地可行。本次活动在参会人员热烈的掌声中圆满完成。